• Все рубрики
• Предпринимательство
• Личный бюджет
• Вклады и инвестиции
• Кредиты и ипотека
• Страхование
• Пенсионное обеспечение

Инвестирование – требующий определенных знаний и навыков процесс, отличающийся от накопления наличием больших рисков и отсутствием гарантированной доходности. Основные принципы инвестора, действующего в условиях частичной неопределенности, сводятся к следующим:

1. Диверсификация рисков;
2. Ограничение риска;
3. Оптимальное соотношение доходности и риска;
4. Установление горизонта инвестирования;
5. Регулярность вложений.

1. Диверсификация (распределение) рисков
Наиболее надежной защитой от серьезных убытков служит диверсификация рисков. Следование этому принципу предполагает распределение всех денежных средств между несколькими инструментами с разным риском и сроком инвестирования, а их набор называется финансовым портфелем. Идеального объекта инвестирования не существует, поэтому следует стремиться формировать свой портфель более гибким и составлять его из различных активов (драгоценные металлы, недвижимость, ценные бумаги и др.). Выбор финансовых инструментов портфеля может быть более разнообразным и не ограничиваться двумя-тремя позициями.

2. Ограничение риска
Инвестор должен знать, какие риски он несет. Вряд ли сотрудники финансовой организации уделят должное внимание расчету размера потенциальных убытков. Оценить их возможно только в ходе нескольких консультаций с независимыми экспертами, не являющимися сотрудниками коммерческих финансовых структур.

В соответствии с размером рисков каждого из инструментов, рассчитывается и совокупный риск портфеля как взвешенное среднее арифметическое (см. табл. 1). Отдельное внимание необходимо уделить установлению максимальных значений возможных убытков, если ситуация будет складываться неблагоприятным для инвестора образом. Эта мера при разработке стратегии требуется для снижения влияния психологического фактора, который нередко подталкивает на принятие не самых рациональных решений.

3. Оптимальное соотношение доходности и риска
Согласно портфельной теории Г. Марковица, за которую он был удостоен Нобелевской премии в 1990 г., прирост к доходности сопровождается еще большим приростом к риску. Другими словами, при погоне за высоким процентом инвестор будет неизбежно сталкиваться все с большим риском.
Вместе с тем, необходимо, чтобы потенциальная доходность соответствовала возможному размеру убытков. Для этого инвестор должен понимать, ради чего он рискует, и действительно ли эти риски являются оправданными. В случае, если Вам предлагают заключить договор, ссылаясь на потенциально высокий доход, следует внимательно изучить основания таких смелых прогнозов. Зачастую названная сотрудниками финансовых организаций цифра – максимальная доходность, которая когда-либо наблюдалась по данному инструменту. Она не является объективной и совокупной оценкой всех исторических значений прибыли. Так же, как и риск, ее по силам оценить только независимому эксперту, а лучше – нескольким.
Потенциальная доходность всего портфеля является взвешенным средним арифметическим доходностей всех инструментов (см. табл. 2)

4. Установление горизонта инвестирования
Инвестиции – более долгосрочные вложения, нежели чем сбережения, хранимые на вкладе. При этом изначально инвестору стоит понимать, на какой период он готов отказаться от траты этих денег, то есть определить горизонт инвестирования (см. табл. 3). Ведь случайный момент может оказаться неблагоприятным для вывода денежных средств. Закрытие финансового инструмента и пересмотр стратегии необходим только в случае превышения фактических убытков над максимально приемлемыми.

5. Регулярность инвестиций
Соблюдение данного принципа означает диверсификацию рисков во времени. Инвестируя небольшими суммами, Вы убережете себя от выбора неудачного периода для инвестирования крупных денежных средств.
Таким образом, если Вы не обладаете должными знаниями в сфере финансов и инвестирования, не стоит полагаться на информацию, опубликованную в сети Интернет. Знания можно черпать в профессиональной литературе, либо обратиться к независимому финансовому консультанту. Как бы ни убеждали эксперты банков о том, что инвестиции стали доступны каждому, вложения в рисковые активы – не массовое явление в нашей стране, что обусловлено следующими причинами:

• Возникновение у простых граждан сложностей в ориентировании в большом объеме информации о возможностях инвестирования;
• Неготовность населения обращаться за платными консультациями к независимым экспертам;
• Слабое развитие института независимого финансового консультирования в регионах;
• Малый объем, либо отсутствие возможности «свободных» накоплений, остающихся после решения квартирного вопроса, покупки автомобиля/ планирования отпуска/ ремонта/ страхования жизни и здоровья и т.д.

Тем не менее, финансовые организации реализуют политику повышения доступности инструментов, снижая минимальные суммы вложений. При реализации финансово грамотного подхода – совершении регулярных инвестиций небольшими суммами – становится близкой перспектива получения дохода более высокого, чем по банковскому вкладу.