• Все рубрики
• Предпринимательство
• Личный бюджет
• Вклады и инвестиции
• Кредиты и ипотека
• Страхование
• Пенсионное обеспечение

Инвестиционное страхование жизни (ИСЖ) впервые появилось на американском рынке примерно 40 лет назад. По сути, оно представляет собой структурный инвестиционный продукт, который «обернули» в договор страхования для того, чтобы получить налоговые преимущества. Позже благодаря имеющимся плюсам ИСЖ стало популярным и в Европе. К примеру, сегодня треть жителей Чехии используют инвестиционное страхование жизни, чтобы накопить себе деньги на старость. А в Германии распространена практика покупки сразу нескольких страховых продуктов в разных странах.

Механизм работы ИСЖ в России практически не отличается от того, как это делается в других государствах. Клиент ежемесячно перечисляет деньги страховой компании, которая определенную часть направляет на страхование жизни, а остальное инвестирует в финансовые инструменты. ИСЖ относится к долгосрочным страховым продуктам, поэтому здесь действуют жесткие правила досрочного изъятия средств. Обычно расчет выкупной суммы приводится на последних страницах договора. В формуле используются коэффициенты возврата, которые, как правило, тем выше, чем дольше деньги пробыли у страховой компании. В чем все-таки особенность инвестиционного страхования жизни и, что происходит с нашими деньгами?

Средства, которые мы вкладываем в программу ИСЖ, делятся на гарантийную и инвестиционную часть. Каждая из них выполняет свою функцию. Одна часть вкладывается в высоконадежные инструменты с фиксированной нормой доходности. Они подбираются так, чтобы полностью обеспечить возврат страховой суммы к концу срока страхового полиса (защита капитала). Вторая часть инвестируется в высокодоходные инструменты (акции, ПИФы), позволяющие в долгосрочной перспективе получить значительное приращение вложений (увеличение капитала).

Между гарантийной и инвестиционной частью нет фиксированной пропорции. В то время, когда фондовый рынок растет, компания наращивает инвестиционный фонд, и клиенты имеют возможность получить дополнительный доход. В то время, когда фондовый рынок падает, часть средств переходит в более консервативные инструменты, и обеспечивается возврат вложенных денег (ребалансировка). При заключении договора инвестиционного страхования жизни клиент имеет возможность самостоятельно выбирать стратегию инвестирования. Стратегия будет определять соотношение между гарантийной и инвестиционной частью.

К основным преимуществам ИСЖ относятся:

• льготная система налогообложения;
• деньги не делятся между супругами при разводе, даже в судебном порядке конфискации средств не происходит; благодаря жестким правилам изъятия средств инвестиции сохраняются длительное время (у человека всегда есть желание потратить какое-то количество денег на текущие нужды);
• обеспечение надежной защиты при наступлении страховых случаев, связанных со здоровьем человека;
• в случае смерти клиента его наследники получают компенсацию немедленно (в течение 2 недель), в то время как обычная практика вступления в права наследства предполагает более длительные сроки (в России – около 3 месяцев);
• взносы, которые поступают по программе ИСЖ, можно варьировать, выбирая различные направления инвестирования.

Между тем, инвестиционное страхование жизни имеет и ряд недостатков: низкая ликвидность (деньги нельзя быстро снять); обязательный длительный срок инвестирования; большие штрафы за досрочное изъятие средств; строго ограниченный перечень доступных финансовых активов.

Каждый человек стремится к тому, чтобы сохранить финансовую стабильность сегодня и реализовать все намеченные планы в будущем. Инвестиционное страхование жизни предоставляет ему такую возможность. Сочетание преимуществ инвестиционного накопления и страхования позволит приумножить капитал, обеспечив ему надежную защиту.